Ayudas y financiación para micro-pymes y autónomos

Nuestro experto financiero y fiscal, Antonio Roig, comenta a continuación las ayudas y financiación para micro-pymes y autónomos la línea del IVF con el aval de la SGR, y la experiencia obtenida tras 6 operaciones presentadas, teniendo una respuesta de: dos aprobadas, dos denegadas y otras dos todavía en estudio.  Solicitudes que van desde el mínimo 25.000 € hasta 120.000€

Requisitos importantes:  

1) La probabilidad de incumplimiento del solicitante en los doce meses posteriores a la solicitud no podrá superar el 3,5%.

2) La ratio deuda/capital de la empresa haya sido superior a 7,5%.

3) La ratio de cobertura de intereses de la empresa, calculada sobre la base del EBITDA, se haya situado por debajo de 1,0%.

Tras la experiencia obtenida, nos hemos encontrado con lo siguiente:

  • No hemos podido averiguar el requisito de incumplimiento de posibilidad de default en doce meses.
  • Hay operación denegada con ratio de endeudamiento inferior a otras ya aprobadas.

En las operaciones aprobadas, todavía estamos a la espera de su formalización ante notario. Habiendo pasado por una previa cumplimentación de más de diez formularios: mínimos, autorizaciones, certificaciones bancarias, etc. Una burocracia inasumible por un autónomo o pyme.

Observamos que la organización que se está llevando a cabo no está siendo la adecuada y ya se ha podido comprobar en la realidad efectiva. No se debe olvidar que el fin y objetivo es proteger el tejido empresarial de la Comunidad Valenciana basado principalmente en la pequeña, mediana empresa y autónomos.

Por ello, recomendamos acudir simplemente al AVAL de la SGR, que hoy se llama AFIN, https://afinsgr.es/ donde a pesar de que  las dificultades de valoración del riesgo pyme son elevadas,  el tratamiento y los procesos son más eficientes y reales con los convenios que tienen con la banca y permiten otros resultados.

Aquí podréis encontrar más información sobre la Convocatoria de la Línea de Financiación Bonificada.

Exoneración de deudas a través de la Ley de Segunda Oportunidad. ¿Cómo se puede acceder?

La actual situación económica derivada del efecto del Coronavirus no es sino solo la punta del iceberg con el que nos vamos a dar de bruces en las próximas semanas.

Los efectos del confinamiento, en el ámbito económico, están siendo valorados , explicados y detallados en foros diversos.

Fernando Martínez, nuestro economista experto en exoneración de deudas se anticipa a las consecuencias en las que más de un autónomo, empresario o persona física se va a ver abocado tras el reinicio de la actividad económica, nos da unas breves pinceladas sobre qué supondría acceder a la solicitud de la exoneración de las deudas insatisfechas y cuáles son los requisitos que exige la Ley Concursal.

El Artículo 178 bis de la LC. dice que:

1.- “ El deudor persona natural podrá obtener el beneficio de la exoneración del pasivo insatisfecho en los términos establecidos en este artículo, una vez CONCLUÍDO el concurso por liquidación o por insuficiencia de la masa activa.”

2.-” Podrá obtener la declaración judicial de cancelación de deudas la persona natural que, declarada en concurso, por estar en situación de insolvencia, sea deudor de buena fe”.

  • Concurso declarado NO culpable…
  • No será deudor de buena fe el que haya sido condenado por sentencia firme en los delitos contra el patrimonio, el orden socioeconómico, de falsedad documental, contra la hacienda pública y la seguridad social o contra los derechos de los trabajadores en los 10 años anteriores a la declaración del concurso, a no ser que acredite la extinción de la responsabilidad criminal.
  • Además de acreditar la buena fe, el deudor tiene que haber intentado un acuerdo extrajudicial de pagos y pagar los créditos contra la masa (necesarios para el procedimiento).
  • Si existen deudas con organismos públicos (cuyo crédito es privilegiado) el deudor deberá aceptar someterse a un plan de pagos que será aprobado por el juez del concurso para el pago de esos créditos en el plazo de cinco años, de acuerdo con su disponible mensual.

Con ello sumariamente se recoge los aspectos clave de la exoneración, ahora bien, aquellos que lleguen a este punto procesal habrán pasado por la fase previa de la liquidación. Es aquí donde conviene remarcar que se le pide al deudor respecto a sus bienes y patrimonio para ser beneficiario de esta exoneración de las deudas.

¿Qué bienes pueden permanecer en el patrimonio del deudor y bajo qué condiciones?

a) Según establece el articulo 152.2 LC , el deudor puede mantener la propiedad de bienes legalmente inembargables o desprovistos de valor de mercado o cuyo coste de realización sea manifiestamente desproporcionado respecto a su previsible valor venal

b) La nómina. El deudor puede continuar con su actividad laboral habitual. El salario mínimo inembargable, en la proporción según las características del deudor es totalmente inembargable, es decir el deudor puede disponer de él libremente durante todo el procedimiento porque no forma parte de su masa activa ( que es la que se utiliza para el pago a los acreedores si existiera).

c) Planes de pensiones. Son totalmente inembargables y por ello no se tienen que liquidar para conseguir la cancelación de las deudas.

d) Los coches , motocicletas o cualquier otro vehículo. Los vehículos deben ser liquidados siempre que de su venta se pueda obtener dinero para pagar a los acreedores. Podemos encontrarnos con coches que se están pagando y tienen una reserva de dominio por lo que la financiera tiene un privilegio especial sobre el vehículo y puede aceptar una dación en pago, una propuesta de compra o incluso que el deudor siga pagando la cuota ( si le llega con su inembargable) y conservar su vehículo. No obstante, en la práctica son muchos los deudores que mantienen su vehículo por no tener un valor de venta real o porque no se recibe ninguna propuesta de compra durante la fase de liquidación del concurso.

d)La vivienda habitual. No será necesario la liquidación de la vivienda cuando exista una hipoteca que supere el valor de la vivienda y siempre que se esté al corriente de pago y se puedan pagar los créditos contra la masa (los necesarios para la tramitación del concurso).

Existen más detalles y matices, aquí os hemos dejado los principales aspectos a los que se pueden enfrentar aquellos que vean el mecanismo de la segunda oportunidad como la única vía para la resolución de su endeudamiento provocado por esta excepcional situación.

En Scentia Alliance, contamos con expertos concursales y estamos a vuestra disposición para colaborar en este procedimiento y atender todas las consultas que deriven en la exitosa culminación de la consecución de la exoneración de las deudas.

Si estás interesado y quieres más información, envía un correo a info@scentiaalliance.com

 

El liderazgo de la mujer en el ámbito empresarial

En España nos enfrentamos a grandes retos en el mercado laboral, pero sin duda, lograr una igualdad real dentro de la actividad empresarial está suponiendo un mayor esfuerzo.

Isabel Alonso, responsable del área legal en Scentia Alliance, Licenciada en Derecho y Diplomada en Relaciones Laborales, es un claro ejemplo de empresaria que trabaja día a día por hacer valer el papel de la mujer en el mundo empresarial.

Tras 20 años de experiencia y especializada en resolución de conflictos tanto laborales, societarios, mercantiles como de derecho de familia, ha podido comprobar como el trabajo constante y el esfuerzo son factores clave para tener liderazgo en una empresa.

Conseguir el éxito profesional en un mercado laboral marcado por una brecha salarial y prejuicios sobre el liderazgo de las mujeres en la empresa, es un condicionante que ralentiza el progreso de la inserción de la mujer en puestos relevantes de toma de decisiones.

Por ello, debe haber un cambio de perspectiva, empoderar a la mujer y darle visibilidad en el ámbito empresarial para poder ser referentes de muchas otras mujeres que trabajan diariamente con perseverancia para mostrar su valía y ser reconocidas en su sector profesional.

Actualmente el papel de la mujer en la actividad empresarial es cada vez más destacado, día a día conocemos a más mujeres emprendedoras, pero aún así, las empresas deben seguir promoviendo políticas de igualdad real y fomentar el liderazgo femenino.

Scentia Alliance estará presente en el V Congreso de Transformación Digital en Sevilla

El V Congreso de Transformación Digital dirigido a directivos, asesores y abogados que se celebrará el 12 y 13 de marzo en Sevilla, pondrá su objetivo en mejorar la rentabilidad de los despachos profesionales a través del desarrollo de la gestión interna marcada por un entorno digital en el que nos encontramos actualmente.

Reprensentando a Scentia Alliance, como ponentes, estarán: Antonio Roig fundador de Scentia Alliance y Fernando Martínez, economista y responsable de nuestra área de Interim Management y Reestructuración.

Durante este importante congreso, compartiremos experiencias, casos de éxito e ideas de gestión. Además de aprender estrategias y técnicas para aplicar en los despachos a través de mesas de debate, ponencias, trabajo en equipo y networking.

Si estás interesado/a en asistir y aprender a cómo mejorar la gestión de tu despacho, entra en este LINK: V Congreso de Transformación Digital

Recuerda seguirnos en nuestro Facebook y Twitter para estar informado/a de la actualidad.

Instrumentos Financieros de Ahorro

Ya vimos en el pasado artículo las dificultades que entraña el aseguramiento de nuestras pensiones en el futuro por parte del Estado, y la conveniencia de planificar nuestros ahorros a largo plazo para conseguir una mayor seguridad cuando lleguemos a esa fecha de jubilación, para que nos permita tener unos ingresos necesarios que sustenten nuestro nivel mínimo de bienestar.

También hay algunos datos que no debemos olvidar. España ha sufrido una profunda transformación demográfica durante las últimas décadas, caracterizada por tres factores:

  • una intensa caída de la tasa de natalidad.
  • un incremento de la esperanza de vida y
  • un saldo migratorio positivo de gran magnitud durante los años de expansión
    y negativo a partir de 2009.

Por un lado, la tasa de natalidad —superior a los 18 nacimientos por cada 1.000 habitantes en 1975— se ha reducido paulatinamente hasta situarse actualmente en apenas 10 nacimientos.

El INE proyecta que esta tasa continuará cayendo hasta estabilizarse en torno a 8 nacimientos por cada 1.000 habitantes. Por otro lado, la esperanza de vida ha aumentado sensiblemente durante los últimos años, y se espera que lo siga haciendo en el futuro. En concreto, una persona con 65 años hoy espera vivir 3 años más que una persona con la misma edad en 1991, y se proyecta que vivirá 5 años más que una persona de 65 años en 2050. Por último, el saldo migratorio, fuertemente positivo entre 2000 y 2009, cambió de signo durante la crisis económica.

La combinación de estos tres factores ha cambiado sustancialmente la estructura de la pirámide demográfica española, cuya base se ha ido haciendo cada vez más estrecha al tiempo que se ha ido ensanchando su parte superior. Las proyecciones disponibles prevén que este proceso se intensificará en los próximos años.

Por otra parte, no olvidemos que el sistema de pensiones español es un sistema de reparto, de modo que su estabilidad financiera depende crucialmente del ratio entre beneficiarios y contribuyentes al sistema de la Seguridad Social. La crisis económica ha tenido un efecto importante sobre su saldo, con una caída significativa del número de cotizantes y un incremento del gasto en pensiones, más desligado este último del ciclo económico.

Dicho todo lo cual, vamos a tratar de explicar qué vehículos e instrumentos financieros de ahorro a largo plazo existen en el mercado, para cumplir este objetivo de asegurar nuestra pensión dentro de nuestras condiciones y expectativas.

Planes de pensiones

Los Planes de Pensiones son el producto más conocido y el más comercializado por la banca y entidades financieras pues es la vía para desgravar en nuestra Declaración de La Renta, esto es , conllevan unas ventajas fiscales importantes que pueden hacerlos más atractivos que su propia rentabilidad, por lo menos hasta la fecha si se mantiene la legislación.

¿Qué es un Fondo de Pensiones? ¿Cómo funcionan? ¿Quién los gestiona? ¿Qué seguridad jurídica tienen? ¿Puede quebrar un Fondo de Pensiones? ¿Ventajas fiscales?

Un plan de pensiones es la aportación periódica o única de un inversor-ahorrador (partícipe) a un Fondo de Inversión al uso (vehículo colectivo de inversión, es decir, el promotor) que es gestionado por una entidad experta para obtener una rentabilidad conveniente cuyo retorno a largo plazo (15,20, o 30años) le asegure al inversor-ahorrador su capital aportado más dicha rentabilidad, y por tanto pueda disponer de un capital a la hora de su jubilación prevista. Todo ello, claro, a cambio de unas comisiones.

Esta Gestora invertirá en productos financieros sólidos y de menor riesgo para evitar los vaivenes del mercado de capitales y mantener a largo plazo la rentabilidad ofrecida y sobre todo el capital aportado: renta fija, deuda soberana de países estables, obligaciones a largo plazo, etc,etc. También dependiendo del perfil del partícipe, puede invertir en renta variable, pasando entonces a llamarse fondos mixtos.

Los Fondos de Pensiones son patrimonios, sin personalidad jurídica, creados para dar cumplimiento a los Planes de Pensiones integrados en él. Están constituidos por las aportaciones de los partícipes de los Planes integrados en el Fondo más los rendimientos obtenidos en sus inversiones. Contarán con unas entidades promotoras, que serán quienes insten y partícipen en la constitución del Fondo.

La Gestora del Fondo no puede formar parte de la entidad promotora. Debe ser una sociedad independiente, debidamente registrada en la CNMV y regulada por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones.

En este sentido, la quiebra de una entidad financiera cuyos planes de pensiones comercializa bajo su marca no afecta a los partícipes, pues este fondo está separado del propio balance de la entidad y de responsabilidad de la entidad Gestora. Así ocurre igualmente con los planes de cualquier otra entidad, sean empresas privadas, compañías de seguros etc. Otra cosa sería que la quiebra de la Gestora y/o su mala praxis en la gestión llevara a los partícipes a una ineficiente rentabilidad, circunstancia poco probable fuera de las condiciones de mercado y requisitos legales de información.

Las ventajas fiscales de un plan de pensiones vienen dadas por la desgravación fiscal existente que, como hemos comentado, es muy cambiante:

  • Deducción aportación en base imponible / Hoy máximo 8.000€
  • Exención hasta el 40% en su primer rescate. (hasta 2006)
  • Diferimiento de los impuestos hasta el rescate (dato que se malogra dependiendo la rentabilidad obtenida)

Entonces, ¿qué inconvenientes tiene un plan de pensiones?

  • Falta de liquidez obvia. Aunque ya se puede rescatar a partir de un plazo de 10 años.(Ley 26/2014)
  • Calidad de la gestión. Se suelen primar regalos por la aportación (planchas, secadoras, etc) en lugar de buscar la mayor rentabilidad por parte de la gestora, y muchas veces al partícipe no le importa. Es negocio para el Gestor y Comercializador, pero no para el partícipe.
  • La comisión máxima media de los planes de pensiones se rebaja hasta el 1,25%, desde el 1,5% anterior más la comisión depositaria 0.20%

Los Planes de Pensiones no sólo son comercializados por los Bancos: hay productos de Compañías de Seguros con mayor rentabilidad a igualdad de solvencia y menores comisiones que gozan de las mismas ventajas fiscales.

Planes de Previsión Asegurados (PPA)

Es un clon de los Planes de pensiones con un poco más de seguridad (rentabilidad asegurada) y con ventajas fiscales en la deducción de la base imponible:

  • Los menores de 50 años podrán reducir la menor de las cantidades entre el 30% de sus ingresos u 8.000 euros en la renta 2017 y posteriores
  • Los mayores de 50 años podrán reducir la menor de las cantidades entre el 50% de sus ingresos u 12.500, 00 euros en la renta 2017 y posteriores.

La fiscalidad del rescate es idéntica a los Planes de Pensiones: no se puede hasta llegada la fecha de jubilación (también a partir 10 años antigüedad) y la única variante es la rentabilidad mínima garantizada que se ofrece.

Planes Individuales de ahorro Sistemático (PIAS)

Un Seguro de Ahorro específicamente ideado por el Gobierno para el ahorro a largo plazo y uno de los que más están potenciando las entidades financieras.

Tiene una rentabilidad mínima garantizada más un variable, y es posible retirar el dinero en cualquier momento.

Para evitar las salidas de capital los PIAS cuentan con bonificaciones fiscales por un lado y con incentivos a la inversión por otro. En el primero de los casos, quienes mantengan durante más de cinco su dinero en el PIAS disfrutarán de beneficios fiscales a la hora del rescate, que tributará como una pensión vitalicia inmediata.

Plan de Ahorro 5 (SIALP)

Es muy similar al PIAS. Cada ahorrador sólo puede contar con un único Plan de Ahorro a Largo Plazo. La inversión también está limitada a 5.000 euros al año y su ventaja fiscal es que no tributa en el IRPF (si se mantiene 5 años).
El 85% del importe esta garantizado.

Dado la limitación del importe, no ha llegado a tener mucha repercusión.

Seguros de Ahorro (Unit Linked)

Es un seguro que invierte en una cesta de valores y conjuga un seguro de vida en una parte pequeña del importe aportado.

En teoría, el ahorrador puede ir cambiando esta cesta de valores y alternar su perfil de moderado, arriesgado y/o defensivo, aunque la realidad es que el producto ya viene «enlatado».

Una parte de la prima que se paga va al seguro de ahorro y la otra al seguro de vida. Es totalmente líquido y los rendimientos que se obtengan tributan por el IRPF a los tipos vigentes y en caso de fallecimiento por Impuesto de Sucesiones.

Por último, te recomendamos que siempre, antes de tomar una decisión que os crea dudas sobre estos productos, consultar antes con un experto profesional. Desde Scentia Alliance podemos ayudarte con eso. ¡Llámanos y cuéntanos tu caso!

La Dirección Financiera significa Planificación

En nuestro blog, muchas veces hablamos de Dirección Financiera y de las herramientas que utiliza para que tu empresa llegue a buen puerto. La mayoría de estas herramientas tienen que ver con el tema del post que te traemos hoy: la planificación.

Planificación significa establecer acciones a futuro para alcanzar metas y objetivos. Si la planificación es a corto plazo, la llamaremos «Planificación Operativa», y si es a largo plazo, la llamamos «Planificación Estratégica».

En la Planificación operativa estableceremos acciones y planes a corto plazo. Algunas herramientas que usamos dentro de la Dirección Financiera son:

1) Planificación (o más bien, previsiones) de tesorería.
Trataremos de establecer previsiones a 3-4 meses para, en función de nuestros cobros que sabemos seguros y los previstos (ventas futuras), atender los pagos que sabemos seguros y los que estarán en función de las compras.Aquí deberemos de tener en cuenta los cobros de las ventas que ya hemos hecho, que tendrán una certidumbre alta, y los cobros de las ventas futuras, que estará en función de lo que vayamos a vender en el mes actual y en los meses venideros.

En los pagos, tendremos pagos recurrentes, que son aquellos que sí o sí son seguros (nóminas, seguros sociales, luz, etc.), y los pagos que sabemos que tenemos que hacer de compras pasadas (hemos hecho pagarés, o nos van a girar).Con toda esta información diseñaremos una planificación o previsiones de nuestra tesorería.

Esta herramienta nos sirve para planificar si necesitaremos liquidez, tesorería en un futuro cercano, y así podremos reaccionar en consecuencia (pediremos un préstamo, descontaremos pagarés, utilizaremos pólizas, etc.).Nos será muy útil si empleamos diferentes escenarios para tener una visión más amplia de estas previsiones.

2) Presupuesto de inversiones, gastos e ingresos.
Con esta herramienta planificaremos las inversiones a realizar en el próximo año, los ingresos que vamos a tener en función de nuestra estrategia, y los gastos correspondientes.

Esta herramienta nos sirve para planificar los ingresos, sobre todo por las ventas y los gastos variables, que irán en función de las ventas, y los gastos fijos, que son los que se necesitan para mantener la estructura fija e la empresa.

Se deberá llevar un control mensual para ver posibles desviaciones y poder tratar de encaminar esas desviaciones, tomando decisiones para ajustarse a dicho presupuesto.


En la Planificación Estratégica planificaremos a lago plazo, y las herramientas principales que usamos en la dirección financiera son:

1) Plan de negocio o business Plan.
Son las acciones que la empresa deberá de planificar para alcanzar su visión u objetivo a largo plazo. Aquí diseñaremos planes en todas las áreas de la empresa:

  • Área comercial, con los objetivos de ventas a varios años. Trazaremos las acciones que deberemos de acometer para alcanzar esos objetivos de ventas.
  • Área marketing.
  • Área recursos humanos
  • Área tecnológica
  • Área financiera
  • Área legal (especialmente importante en las startups)

2) Planes financieros.
Aquí estableceremos diferentes escenarios desde punto de vista financiero para tomar las acciones más correctas de cara a conseguir mejores resultados.

3) Viabilidad económica y financiera.
Estableceremos diferentes escenarios según las inversiones a realizar.

Se trata de analizar la viabilidad económica y financiera ante nuevos proyectos, nuevos
productos, etc.Aquí establecemos diferentes escenarios y evaluamos distintas opciones. Esto nos ayudará a tomar mejores decisiones a largo plazo según el tipo de inversión a realizar. Utilizamos normalmente el método de los flujos descontados, la VAN y la TIR.


En resumen, planificar nos ayuda a tomar mejores decisiones en la gestión de nuestra empresa, y la dirección financiera tiene que trabajar con diferentes herramientas para planificar, con el objetivo de ayudar a la toma de decisiones de la gerencia.

El director financiero debe de ser un gran planificador, y siempre poner el foco en lo que pasará en el futuro jugando con diferentes escenarios, para ayudar a tomar las mejores decisiones.

Desde Scentia Alliance, ponemos al servicio de la pyme un equipo de profesionales expertos de forma externalizada que puede ayudarte en tu planificación y direccion financiera ¡Contacta con nosotros y cuéntanos tu caso!