Si eres socio y además trabajas en tu propia empresa (especialmente si eres administrador), es normal que a principios de año aparezca la duda: ¿conviene más cobrar una nómina más alta o repartir dividendos?
Lamentablemente, la respuesta no es directa, ya que depende de cada caso particular. Vamos a analizarlo teniendo en cuenta que en esta decisión influyen tres capas distintas:
- Fiscalidad personal (IRPF): no tributa igual un salario que un dividendo.
- Fiscalidad de la empresa (Impuesto sobre Sociedades): antes de haber dividendo, la empresa ya habrá tributado.
- Cumplimiento mercantil y Seguridad Social: no todo vale; hay que seguir ciertas normas y procesos para hacer cambios sin riesgos.
En Scentia Alliance (asesoría fiscal y contable en Valencia) lo trabajamos siempre como una decisión de planificación: ordenamos tu retribución para que sea eficiente, defendible y sostenible para tu empresa y para ti.
¿Por qué pensar esto a principios de año?
Porque es el mejor momento para organizarte. Parar, revisar números y dejar de improvisar suele ahorrarte dinero y problemas. Si empiezas el año con una retribución improvisada, es fácil terminar en diciembre con prisas, ajustes forzados y sorpresas de impuestos.
Porque el dividendo tiene calendario y procedimiento. En la práctica, el reparto de dividendos suele acordarse al aprobar cuentas y la aplicación del resultado en la junta ordinaria, que debe celebrarse dentro de los seis primeros meses del ejercicio.
Comparamos salario vs dividendos de forma clara
¿Qué se considera salario?
- Es la retribución por tu trabajo y/o por tu cargo, si eres administrador retribuido.
- Va a la base general del IRPF (como cualquier nómina).
- Suele implicar cotización a la Seguridad Social (según tu situación).
- Para la empresa, bien planteado, suele ser un coste del negocio (con su justificación y documentación).
¿Qué son los dividendos?
- Es el reparto de beneficios a los socios por tener participaciones.
- Tributa en la base del ahorro del IRPF, con tipos progresivos por tramos.
- La sociedad, al pagarlo, suele practicar una retención (habitualmente 19%) que se ingresa a Hacienda y luego se ajusta en tu declaración.
- Importante: no hay dividendo si no hay beneficio distribuible y si no se acuerda formalmente.
La parte que más se ignora: administrador y estatutos
Si eres administrador de una SL, hay una regla base en la Ley de Sociedades de Capital: el cargo es gratuito salvo que los estatutos digan lo contrario y definan el sistema de retribución.
¿Por qué esto importa tanto?
Porque antes de optimizar con números, hay que asegurarse de que la retribución del administrador está bien regulada (estatutos + acuerdos) y documentada. Si no, el problema no es “pagar más o menos”, sino que la estructura no sea defendible.
Y aquí está la clave:
- El dividendo depende de que haya beneficio distribuible y de un acuerdo societario.
- La nómina del administrador, además, depende de que los estatutos y el sistema de retribución estén correctamente definidos y soportados.
En una planificación bien hecha, primero se revisa:
- Estatutos: ¿el cargo de administrador es retribuido?, ¿cómo se retribuye?
- Documentación y coherencia: funciones reales, acuerdos societarios y trazabilidad.
¿Qué te interesa más? Responde a estas breves preguntas
1) ¿Qué necesitas tú para vivir con estabilidad?
Si necesitas ingresos mensuales estables, previsibles y que la banca vea con buenos ojos (hipoteca, alquiler, vida personal), el salario suele ser la base.
2) ¿Qué puede soportar la empresa sin asfixiar la caja?
Una nómina alta fija todos los meses puede tensar la tesorería. El dividendo, en cambio, suele depender del cierre, del beneficio real y de acuerdos formales.
3) ¿Buscas eficiencia fiscal, tranquilidad o ambas?
Reducir el pago de impuestos (eficiencia fiscal) se convierte en secundario si no te aporta tranquilidad: si te obliga a estructurar mal, improvisar o asumir riesgos.
Lo que casi siempre funciona mejor: el enfoque mixto
En la mayoría de casos reales (pymes, socio que trabaja dentro del negocio), lo más sensato suele ser una combinación de ambos:
- Salario acorde y sostenible
- Dividendo cuando hay beneficios
De esta manera, el socio cobra un salario acorde a sus funciones, al rol en la empresa y a la situación económica, que sea sostenible en el tiempo para no comprometer la tesorería y poder pagar sin tensiones. Y, cuando la empresa obtiene beneficios y es viable repartirlos, se acuerda el dividendo como herramienta para optimizar parte de la retribución.
Ejemplo práctico con números: autónomo societario (socio único) que decide entre salario y dividendos
Autónomo societario con nómina en una SL, socio único (100% del capital), cuyo Importe Neto de la Cifra de Negocio (INCN) del ejercicio precedente fue 1.500.000 €. Quiere saber cómo pagar menos impuestos para una retribución anual determinada, decidiendo qué parte cobrar como salario y qué parte como dividendos.
Para que el ejemplo sea comparable y didáctico, la simulación se ha hecho con estas hipótesis:
- Situación personal o familiar sin particularidades (sin hijos, sin discapacidad, etc.).
- Cuota RETA: 600 €/mes durante 12 meses (7.200 €/año).
- IRPF: se calcula con criterios similares a una simulación de Renta Web.
- Para ver el coste global (socio + empresa), añadimos el efecto de que el dividendo no es gasto deducible en la empresa.
Cómo calculamos el “coste empresa” (IS) de forma didáctica:
- IS 2026 (23%) = Dividendo × 23% (tipo aplicable en 2026 para entidades de reducida dimensión según el escenario de bajada progresiva).
- IS 2029 (20%) = Dividendo × 20% (tipo objetivo desde 2029).
Fórmulas usadas:
- Total impuestos 2026/2029 = Total IRPF + IS (por dividendos).
- Neto tras IRPF = Retribución total − Total IRPF.
- Neto tras impuestos 2026/2029 = Retribución total − Total impuestos 2026/2029.
Importante para el lector: el total de impuestos aquí es un enfoque global (persona + empresa) para ayudar a decidir, porque en la práctica el socio único lo sufre todo en conjunto.
Aclaración importante: desde 2026, las entidades de reducida dimensión (INCN < 10 M€) aplican una bajada progresiva del Impuesto sobre Sociedades: 24% en 2025, 23% en 2026, 22% en 2027, 21% en 2028 y 20% desde 2029.
Simulación 1: Retribución total 150.000 €
| Retribución total | Salario | Dividendo | IRPF salario | IRPF dividendo | Total IRPF | IS 2026 (23%) | Total impuestos 2026 | IS 2029 (20%) | Total impuestos 2029 | Neto tras IRPF | Neto tras impuestos 2026 | Neto tras impuestos 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 150.000€ | 150.000€ | 0€ | 53.205€ | 0€ | 53.205€ | 0€ | 53.205€ | 0€ | 53.205€ | 96.795€ | 96.795€ | 96.795€ |
| 150.000€ | 100.000€ | 50.000€ | 30.700€ | 10.380€ | 41.080€ | 11.500€ | 52.580€ | 10.000€ | 51.080€ | 108.920€ | 97.420€ | 98.920€ |
| 150.000€ | 80.000€ | 70.000€ | 21.704€ | 14.980€ | 36.684€ | 16.100€ | 52.784€ | 14.000€ | 50.684€ | 113.316€ | 97.216€ | 99.316€ |
Lectura rápida (Ejemplo 1, 150.000 €)
- Si miras solo al socio (Neto tras IRPF): cuanto más dividendo, más neto personal (113.316 € es el mayor).
- Si miras el conjunto socio + empresa (Neto tras impuestos):
- En 2026 (IS 23%) gana 100k salario + 50k dividendo: 97.420 € (muy cerca del 80/70, pero ligeramente mejor).
- En 2029 (IS 20%) ya gana 80k salario + 70k dividendo: 99.316 € (el dividendo “penaliza menos” a la empresa).
Simulación 2: Retribución total 100.000 €
| Retribución total | Salario | Dividendo | IRPF salario | IRPF dividendo | Total IRPF | IS 2026 (23%) | Total impuestos 2026 | IS 2029 (20%) | Total impuestos 2029 | Neto tras IRPF | Neto tras impuestos 2026 | Neto tras impuestos 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 100.000€ | 100.000€ | 0€ | 30.700€ | 0€ | 30.700€ | 0€ | 30.700€ | 0€ | 30.700€ | 69.300€ | 69.300€ | 69.300€ |
| 100.000€ | 80.000€ | 20.000€ | 21.704€ | 4.080€ | 25.784€ | 4.600€ | 30.384€ | 4.000€ | 29.784€ | 74.216€ | 69.616€ | 70.216€ |
| 100.000€ | 60.000€ | 40.000€ | 13.440€ | 8.280€ | 21.720€ | 9.200€ | 30.920€ | 8.000€ | 29.720€ | 78.280€ | 69.080€ | 70.280€ |
Lectura rápida (lo que interesa a empresa + socio):
- A 100.000 €, en 2026 la mezcla 80/20 es la más eficiente en el total de impuestos (30.384 €).
El dividendo mejora el IRPF personal, pero si te pasas de dividendo en 2026 (60/40) el coste global empeora por el efecto del Impuesto de Sociedades. - En un hipotético futuro escenario 2029 con IS más bajo, 60/40 pasa a ser ligeramente menor el total de impuestos (29.720 €).
- Neto personal (solo IRPF): cuanto más dividendo, más neto; pero al meter el coste empresa, no siempre conviene “pasarse” (por eso en 2026 el 60/40 pierde frente al 80/20).
Simulación 3: Retribución total 60.000 €
| Retribución total | Salario | Dividendo | IRPF salario | IRPF dividendo | Total IRPF | IS 2026 (23%) | Total impuestos 2026 | IS 2029 (20%) | Total impuestos 2029 | Neto tras IRPF | Neto tras impuestos 2026 | Neto tras impuestos 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 60.000€ | 60.000€ | 0€ | 13.440€ | 0€ | 13.440€ | 0€ | 13.440€ | 0€ | 13.440€ | 46.560€ | 46.560€ | 46.560€ |
| 60.000€ | 48.000€ | 12.000€ | 9.852,59€ | 2.400€ | 12.252,59€ | 2.760€ | 15.012,59€ | 2.400€ | 14.652,59€ | 47.747,41€ | 44.987,41€ | 45.347,41€ |
| 60.000€ | 36.000€ | 24.000€ | 6.541,32€ | 4.920€ | 11.461,32€ | 5.520€ | 16.981,32€ | 4.800€ | 16.261,32€ | 48.538,68€ | 43.018,68€ | 43.738,68€ |
Lectura rápida:
- A 60.000 €, cuando sumas el coste global (IRPF + “extra IS”), suele salir mejor todo salario en este escenario (13.440 € de impuestos y 46.560 € netos).
- ¿Por qué? Porque el ahorro de IRPF por meter dividendos reduce un poco el pago de impuestos a la renta como persona física pero no compensa la parte de IS asociada al dividendo como “no gasto deducible”.
Simulación 4: Retribución total 35.000 €
| Retribución total | Salario | Dividendo | IRPF salario | IRPF dividendo | Total IRPF | IS 2026 (23%) | Total impuestos 2026 | IS 2029 (20%) | Total impuestos 2029 | Neto tras IRPF | Neto tras impuestos 2026 | Neto tras impuestos 2029 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 35.000€ | 35.000€ | 0€ | 6.283,29€ | 0€ | 6.283,29€ | 0€ | 6.283,29€ | 0€ | 6.283,29€ | 28.716,71€ | 28.716,71€ | 28.716,71€ |
| 35.000€ | 28.000€ | 7.000€ | 4.572,93€ | 1.350€ | 5.922,93€ | 1.610€ | 7.532,93€ | 1.400€ | 7.322,93€ | 29.077,07€ | 27.467,07€ | 27.677,07€ |
| 35.000€ | 21.000€ | 14.000€ | 3.054,98€ | 2.820€ | 5.874,98€ | 3.220€ | 9.094,98€ | 2.800€ | 8.674,98€ | 29.125,02€ | 25.905,02€ | 26.325,02€ |
Lectura rápida:
- A 35.000 €, el enfoque global vuelve a favorecer el salario.
- Meter dividendos puede mejorar un poco el neto “personal” (solo IRPF), pero en conjunto el coste total sube por el efecto empresa.
Checklist para decidir bien
1) Revisa tu situación real
- ¿Eres administrador? ¿También tienes funciones ejecutivas?
- ¿Tu empresa tiene margen estable o ingresos irregulares?
- ¿Qué necesitas tú cada mes para vivir tranquilo?
2) Asegura el cumplimiento mercantil
- ¿Los estatutos prevén la retribución del administrador y el sistema?
- ¿Hay acuerdos y documentación coherentes?
3) Diseña un salario base defendible
- Que tenga sentido con tu rol y con el tamaño del negocio.
- Que no estrangule la caja.
4) Proyecta 3 escenarios con números
- Todo salario.
- Mixto.
- Mixto con dividendo mayor.
Aquí es donde una asesoría fiscal en Valencia que lo trabaje bien marca la diferencia: no es teoría, es simulación con datos y decisiones reales.
5) Planifica el calendario del dividendo
Recuerda que la junta ordinaria para aprobar cuentas y aplicación de resultado debe celebrarse dentro de los seis primeros meses del ejercicio. Si quieres usar el dividendo como parte de tu planificación anual, necesitas anticiparlo.
Conclusión: la mejor opción suele ser la que te da orden, cobertura y eficiencia sin riesgos
Si eres socio y trabajas en tu SL, la pregunta no es solo “¿salario o dividendo?”. La pregunta de fondo es:
¿Qué estructura me permite vivir con estabilidad, proteger caja, cumplir bien y no pagar de más?
Como hemos visto, en muchos casos en los que la empresa obtiene beneficios la respuesta es un modelo mixto: un salario base razonable y el dividendo como herramienta para el excedente, planificado y acordado correctamente.
¿Quieres que analicemos tu caso concreto?
En Scentia Alliance, como asesoría fiscal y contable en Valencia, hacemos una simulación con tus datos con los tres escenarios (salario, mixto, dividendo) y te proponemos una estructura que sea defendible (legal y documentalmente), sostenible (por caja) y eficiente (a nivel de impuestos globales).